Разделы журнала
Архив и статистика
Вход на сайт



или
Печатный вестник ПЕЧАТНЫЙ
ВЕСТНИК
МГОУ
Издательство МГОУ Издательство
МГОУ
КОНТАКТЫ:

Наш адрес: 105005, г. Москва, ул. Радио, д.10а, комн.98.

Телефоны:
+7 (495) 780-09-42 доб. 1740,
+7 (495) 723-56-31

E-mail: evest_mgou@mail.ru,
e-mag@mgou.ru

График работы: с 10-00 до 17-00,

в пятницу - до 16-00,

перерыв с 13-00 до 14-00.

 

МЫ В СОЦСЕТЯХ

BK Facebook Telegram Twitter Instagram

Вестник МГОУ / Раздел "Экономика" / 2014 № 1.

 

Цапенко И.В.

АНАЛИЗ ОПЫТА США В ОБЛАСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНСАЙДЕРОВ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ // Вестник Московского государственного областного университета (Электронный журнал). 2014. № 1.


Индекс УДК: 658.012 “71”

Дата публикации: 23.01.2014

Полный текст статьи

Кол-во скачиваний Кол-во скачиваний: 34

Аннотация


В статье рассматривается ретроспективный анализ опыта США в области организации и регулирования инсайдерской деятельности, исследуются американские нормы, регулирующие обращение ценных бумаг. Критически оценивается деятельность комиссии по ценным бумагам и биржам Securities and Exchange Commission (SEC), как основного создателя системы защиты рынка долгосрочных капиталов и регулирования деятельности инсайдеров в США, выявляются ее важнейшие компоненты (законы, правила и нормы), оцениваются сделки с ценными бумагами с точки зрения запретов на деятельность инсайдеров. Рассматриваются теории равного доступа, фидуциарной обязанности; доверия и неправомерного присвоения применительно к решению проблемы регулирования инсайдерской деятельности, а также их опыта применения в США.

Ключевые слова


инсайдер, инвестор, рынок капиталов, защита вкладчиков, защита рынка, рынок ценных бумаг, теория равного доступа, теория доверия

Список цитируемой литературы


1. 15 U.S.C. §§ 77ff. // The Securities Act of 1933 [Электронный ресурс]. ? URL: http://www.sec.gov/about/laws/sa33.pdf (дата обращения: 01.12.2013).
2. 15 U.S.C. §§ 78ff. // Securities Exchange Act of 1934 [Электронный ресурс]. ? URL: http://www.sec.gov/about/laws/sea34.pdf (дата обращения: 01.12.2013).
3. 18 U.S.C. §§ 1961?1968 // Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act [Электронный ресурс]. ? URL: http://en.wikipedia.org/wiki/Racketeer_Influenced_and_Corrupt_Organizations_Act (дата обращения: 01.12.2013).
4. Ausfuhrliche Darstellung der Entwicklung der rule 10b-5 in Dingeldey (1983). ? S. 83ff. [Электронный ресурс]. ? URL: http://en.wikipedia.org/wiki/SEC_Rule_10b-5 (дата обращения: 01.12.2013).
5. Ausfuhrliche Darstellung des Rechtssystems z.B. in Herzog (1989), S. 169ff. [Электронный ресурс]. ? URL: http://de.wikipedia.org/wiki/Wenzel_von_Bohmen (дата обращения: 01.12.2013).
6. Aufgaben und Funktionen: siehe Fussnote oben und auch Cox/Hillmann/Langevoort, S. 22ff. [Электронный ресурс]. – URL: http://www1.unisg.ch/www/edis.nsf/wwwDisplayIdentifier/2597/$FILE/dis2597.pdf (дата обращения: 29.11.2013).
7. „Blue sky laws“, weil die Gesellschaftsgrunder selbst „das Blaue im Himmel verkauft hatten“, vgl. Loss (1967), S. 197ff. [Электронный ресурс]. – URL: http://www.soldan.de/WebRoot/SoldanDB/Shops/Soldan/Sample/3-935079-31-1_lp2.pdf (дата обращения: 22.11.2013).
8. Kubler (1994), S. 611. [Электронный ресурс]. – URL: http://en.wikipedia.org/wiki/Kubler (дата обращения: 29.11.2013).
9. So z.B. im Fall „Santa Fe“, als die USA im Rahmen eines Rechtshilfeersuchens in einem Insiderfall die Schweiz um ahnliche Regelungen ersuchte, vgl. Ebenroth (1985), S. 17, 30ff. [Электронный ресурс]. – URL: www.solami.com/walderbsi.htm (дата обращения: 29.11.2013).
10. Vgl. Jennings/Marsh (1977), S. 1173; O’Connor (1989), S. 309 oder Salbu (1992), S. 861ff. [Электронный ресурс]. – URL: http://elpub.bib.uni-wuppertal.de/servlets/DerivateServlet/Derivate-314/d039901.pdf (дата обращения: 22.11.2013).
11. Vgl. Kostlin (1985), S. 25 [Электронный ресурс]. – URL: http://de.wikipedia.org/wiki/Kostlin (дата обращения: 22.11.2013).
12. Vgl. Sarbanes-Oxley Act, July 30, 2002, 107 P.L. [Электронный ресурс]. – URL: http://ir.stockpr.com/ladenburg/filings/content/0000950144-06-009115/0000950144-06-009115.pdf (дата обращения: 22.11.2013).

Лицензия Creative Commons